Криптовалютные ETF: что это простыми словами и как они работают

Инвесторы могут выбирать из множества самостоятельных брокерских компаний и робо-эдвайзеров. Ожидается, что в ближайшем будущем эти ETF будут интегрированы в индивидуальные пенсионные счета (IRA) и пенсионные планы 401(k), как это произошло со спотовыми ETF на Bitcoin. ETF позволяют вкладываться в разные рынки без необходимости заводить множество брокерских счетов и закупаться активами “вручную”. Бразильские компании Hashdex и QR Capital опубликовали на бирже Сан-Паулу ETF, следующие за динамикой CF DeFi Composite Index и Galaxy DeFi Index соответственно. В эти индексы входят доли DeFi-проектов Uniswap, Compound, Maker DAO, yEarn.Finance, Curve, Synthetic, Amp и других.

Советы и стратегии для успешного инвестирования

Важно отметить, что ETF на Ethereum, как и любые другие инвестиции в криптовалюту, связаны с высоким уровнем риска due to the inherent volatility of the crypto market. ETF можно покупать и продавать в любое время работы биржи, в отличие от большинства паевых инвестиционных фондов, которые торгуются только в конце дня. Торговля криптовалютными ETF набирает обороты в разных странах мира. Однако на данный момент регуляторы неохотно идут на одобрение подобных фондов. Несмотря на имеющийся прогресс, говорить о повсеместности криптовалютных биржевых фондов в ближайшем будущем рано.

Пошаговое руководство по инвестированию в криптовалютные ETF и фонды

Как и акции, каждый ETF имеет свой тикер и подходит для различных торговых стратегий – скальпинг, свинг-трейдинг и т. Комиссия за торговлю ETF обычно состоит из комиссии брокера (в которую включена и биржевая комиссия) и комиссии компании-оператора за управление. Для этого нужно выбрать биржу (например, MOEX) и открыть счет у брокера, работающего с этой биржей. Угрозой в данном случае является потеря средств в результате волатильности или неправильно выбранной инвестиционной стратегии. При этом американский регулятор более десяти лет не давал одобрения на запуск ETF, отслеживающих спотовую цену биткойна.

Недостатки спотовых ETF на Ethereum

Как и при инвестировании в акции, усреднение долларовой стоимости при торговле криптовалютой представляет собой покупку через регулярные промежутки времени. Это снимает стресс при принятии решений о том, когда покупать, хотя вам в любом случае придется анализировать рыночные тенденции, чтобы решить, когда продавать и фиксировать прибыль. Но из-за проблем с регулированием эта возможность пока не распространена повсеместно. Многие инвесторы считают криптовалютные ETF логичным и естественным шагом в развитии рынка. Трейдеры фондовых рынков часто испытывают трудности в понимании технических аспектов криптовалют и не всегда осознают их ценность.

Являются ли криптовалюты более рискованным активом, чем акции?

Также за выпуск биткоин-ETF соперничают Grayscale, ARK, 21Shares и другие. Несмотря на то, что на долю золотых ETF приходится лишь небольшая часть мирового предложения золота, они оказали существенное влияние на динамику торговли золотом, обеспечив увеличение объема и ликвидности рынка. Проводя параллели, можно предположить, что спотовый ETF на биткоин также может послужить более широкому признанию биткоина и повысить его ликвидность. Регулярно отслеживайте свои инвестиции, чтобы быть в курсе изменений в стоимости и оценивать их эффективность.

Некоторые компании, выпускающие кредитные карты, также не позволяют совершать криптовалютные транзакции. Крупнейшим криптовалютным ETF по объему средств под управлением остается конвертированный продукт компании Grayscale Investments (GBTC). В отличие от остальных спотовых биткойн-фондов GBTC не создавался с нуля, а был преобразован в ETF из существующего биткойн-­траста с активами почти в $30 млрд. С момента перерегистрации в ETF капитализация фонда несколько снизилась.

Помните, что любая торговля несет потенциальные риски и может привести к убыткам, если ситуация на рынке внезапно изменится не в пользу вашей позиции. При торговле CFD на криптовалюты вы можете получить доступ к ним намного проще, поскольку покупаете не сам базовый актив, а производный продукт. В ноябре 2021 года цена криптовалюты эфириум достигла своего исторического максимума, превысив $4 800. В октябре 2022 года она упала примерно до $1 280 на момент написания материала. Скальпинг — одна из самых быстрых торговых стратегий, которая не предполагает ожидание сильных движений цены или четких трендов. Трейдеры, которые используют при торговле скальпинг, не держат свои сделки открытыми долго и ориентированы на повторяющиеся небольшие движения цены.

В перспективе криптовалюты могут использоваться в торговых сделках с акциями, облигациями и другими финансовыми активами. Первой криптовалютой стал биткойн, созданный в 2009 году и самый известный на сегодняшний день. Торговля криптовалютами интересна с точки зрения получения прибыли; в результате спекулятивных действий периодически наблюдаются скачки цен на криптовалюты. Криптовалюта – это цифровая платежная система, при проверке транзакций в которой не участвуют банки. Это система с равноправными участниками, позволяющая любому пользователю, находящемуся в любом месте, отправлять и получать платежи.

Мошенничество, связанное с криптовалютой, может иметь одну из следующих форм. Компания Premier Shield Insurance, продающая полисы страхования недвижимости и автомобилей в США, также принимает биткойны для оплаты страховых взносов. Некоторые автодилеры, от продавцов массовых брендов до люксовых дилеров, также принимают криптовалюту в качестве оплаты. Оптимальный вариант зависит от инвестиционных целей и склонности к риску. Как правило, можно выбрать между традиционным брокером или специализированной биржей криптовалют.

Халвинг также является фактором ограничения предложения», – указывает он. «Пожалуй, более значимым фактором роста цены биткойна является халвинг. Халвинг биткойна – событие, которое происходит каждые четыре года и является ключевым в криптовалюте, в результате него вознаграждение за майнинг новых блоков в блокчейне биткойнов сокращается вдвое. Халвинг существенно увеличивает дефицит биткойнов, что может повлиять на спрос и еще больше укрепить статус биткойна как цифрового золота», – объясняет эксперт. Да, Биткоин ETF устраняет необходимость в самостоятельном хранении криптовалюты, что снижает риск кражи. Кроме того, эти фонды подлежат регулированию и аудиту, что дает большую уверенность инвесторам.

Например, для инвесторов, стремящихся получить прямой доступ к стоимости Биткоина, физические биткоин-ETF могут соответствовать их целям. Существует несколько инвестиционных стратегий ETF и различных факторов, соответствующих индивидуальным финансовым целям и толерантности к риску. Понимание различных структур биткоин-ETF и инвестиционных возможностей ETF имеет важное значение для принятия обоснованного решения и выбора правильного биткоин-ETF. Фьючерсные ETF обычно отслеживают соглашения о покупке и продаже, отслеживая движение цен.

• Одобрение SEC нескольких биржевых ETF-фондов на биткойн открыло возможность инвестиций в основную криптовалюту для крупных институциональных инвесторов в лице инвестиционных, пенсионных, суверенных фондов и т.
• По данным отчета Coinbase и Glassnode, в 2024 году ETF на биткоин и эфир в США привлекли миллиарды долларов институциональных средств.
• 10 эмитентов, включая BlackRock, ARK Invest и Fidelity, получили зеленый свет для листинга биткоин-ETF на трех биржах — NYSE, Nasdaq и CBOE.
• Способствует этому процессу ограниченное предложение – максимальное количество монет биткоина, которое физически возможно намайнить, равно 21 млн, из которых почти 20 млн уже в обороте.
• Если цена ETF отклоняется от базовой стоимости активов, институциональные инвесторы используют арбитраж, чтобы привести цену ETF в соответствие со стоимостью базового актива.
• Биткоин ETF — идеальное решение для тех, кто хочет выйти на рынок криптовалют, но опасается рисков и технических аспектов, связанных с хранением биткоина.

Отток средств с момента перерегистрации фонда составил $10,55 млрд. Инвесторы покидали GBTC из-за относительно высоких управленческих расходов – годовая комиссия Grayscale составляет 1,5%, тогда как BlackRock, к примеру, взимает 0,25%. При этом объем активов под управлением остальных спотовых биткойн-фондов впервые превысил значение инструмента от Grayscale. Еще в 2021 году SEC одобрила несколько ETF, позволяющих инвесторам спекулировать стоимостью крипты косвенно – через фьючерсы на биткойн. Так, в конце 2021 года Bitcoin Strategy ETF (BITO) от компании ProShares получил одобрение SEC и прошел листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Котируется на ведущей платформе – NYSE Arca Нью-Йоркской фондовой биржи. Высокий уровень активов под управлением благодаря краткосрочному отказу от комиссий, пока фонд не достигнет 1 млрд долл. К лучшим биткоин-фондам отнесены лидеры по размеру активов под управлением и комиссий за управление.

Цель этих фондов – дать доступ к криптовалюте широкому кругу инвесторов. В частности, SEC разрешила фондам от всех компаний-претендентов, включая BlackRock и Fidelity Investments, начать торговлю акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), NASDAQ и Чикагской бирже опционов. Цель крипто-ETF заключается в отражении изменений стоимости криптоактивов.

Базовый актив BITO – фьючерсные контракты на биткойн, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года. Позже фьючерсные биржевые фонды на крипту запустили и другие управляющие компании. Инвестирование в фонд открывает доступ к множеству активов, который может включать как привычные биржевые акции, так и различные и криптовалюты. Это позволяет сбалансировать риски и уменьшить влияние одного актива на весь инвестиционный портфель.